每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜文多    

12月17日晚，江西上市公司鳳形股份（SZ002760，股價(jià)21.78元，市值23.52億元）對外披露“發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案”，擬將間接控股股東旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司。

公司將通過向廣東華鑫金屬資源有限公司（以下簡稱廣東華鑫，即上市公司間接控股股東）發(fā)行股份的方式，購買白銀華鑫九和再生資源有限公司（以下簡稱白銀華鑫）75%股權(quán)并募集配套資金。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。據(jù)介紹，標(biāo)的公司主要從事危險(xiǎn)廢物處置業(yè)務(wù)及再生資源回收利用業(yè)務(wù)，擁有危廢處置資質(zhì)75.5萬噸/年，擁有甘肅省內(nèi)最大的單體處置能力，位于上市公司產(chǎn)業(yè)鏈下游。

擬收購白銀華鑫75%股權(quán)

此次鳳形股份瞄準(zhǔn)的標(biāo)的企業(yè)——白銀華鑫，是一家覆蓋危險(xiǎn)廢物收集、無害化處置、資源回收利用的環(huán)保企業(yè)。

目前，標(biāo)的資產(chǎn)審計(jì)和評估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)評估值及交易作價(jià)均尚未確定。最終交易價(jià)格由交易雙方根據(jù)資產(chǎn)評估值協(xié)商確定。交易完成后，白銀華鑫將成為鳳形股份的控股子公司。

需要注意的是，鳳形股份擬通過發(fā)行股份的方式實(shí)現(xiàn)本次資產(chǎn)收購，發(fā)行對象是廣東華鑫。公司與交易對方協(xié)商確認(rèn)，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為17.07元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日上市公司股票的交易均價(jià)的80%。

截至12月17日收盤，鳳形股份的股票價(jià)格是21.78元/股。

與此同時(shí)，鳳形股份還擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。這些配套募資可用于標(biāo)的資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)、支付本次并購交易中的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等。

從鳳形股份2025年三季度財(cái)報(bào)看，截至今年9月末，公司賬上貨幣資金余額僅1.54億元。

公司稱“亟需注入優(yōu)質(zhì)盈利資產(chǎn)”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢獲悉，白銀華鑫是一家“相對年輕”的公司，成立于2021年，廣東華鑫持有白銀華鑫75%股權(quán)，是白銀華鑫控股股東。

鳳形股份的直接控股股東為西部銦業(yè)，廣東華鑫持有西部銦業(yè)100%的股權(quán)，為上市公司間接控股股東。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)不會導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。

白銀市人民政府官網(wǎng)2024年4月曾發(fā)布白銀華鑫的公司簡介。截至當(dāng)時(shí)，白銀華鑫有員工300余人。公司工業(yè)固廢資源化綜合利用項(xiàng)目總投資6.6億元，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可年產(chǎn)鋅錠5萬噸、銀精礦1.2萬噸、鐵精礦10萬噸、碳精礦3萬噸、尾礦渣18.8萬噸，年銷售收入12億元。

依據(jù)企業(yè)2023年主營業(yè)務(wù)收入指標(biāo)等，白銀華鑫上榜“2024白銀市民營企業(yè)20強(qiáng)”榜單。

不過，記者同時(shí)留意到，鳳形股份在預(yù)案中透露，截至預(yù)案簽署日，交易對方持有的標(biāo)的公司股份存在質(zhì)押情形。相關(guān)交易對方已承諾解除其所持有的標(biāo)的公司股份的全部權(quán)利限制，保證其所持有的標(biāo)的公司股份過戶至上市公司名下不存在實(shí)質(zhì)性障礙。

收購白銀華鑫，對于鳳形股份而言，是業(yè)務(wù)向下游延伸的舉措，有利于建立新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，提高上市公司盈利能力以及核心競爭力。鳳形股份稱，公司現(xiàn)有耐磨材料主業(yè)受下游建材、水泥行業(yè)景氣度影響發(fā)展受限，公司必須進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和升級，引入高盈利能力、高成長性、高流動性的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。這項(xiàng)收購是公司擺脫當(dāng)下發(fā)展局限的必要舉措。

據(jù)悉，鳳形股份2023年、2024年連續(xù)兩年歸母凈利潤虧損。不過，公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1708.76萬元，同比增長19.64%。

封面圖片來源：視覺中國