每經(jīng)記者｜文多    每經(jīng)編輯｜董興生    

4月7日盤后，長源東谷（SH603950）披露預(yù)案稱，擬通過發(fā)行股份方式向湖北芯源動力科技集團(tuán)有限公司（以下簡稱芯源動力）購買其持有的襄陽康豪機(jī)電工程有限公司（以下簡稱康豪機(jī)電）100%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者募集配套資金。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易且預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成重組上市。

長源東谷股票自2026年3月24日起停牌，將于4月8日復(fù)牌。

發(fā)行股份收購并進(jìn)行配套融資

長源東谷本次交易方案包括兩部分核心內(nèi)容。

首先，上市公司擬向芯源動力發(fā)行股份購買其持有的康豪機(jī)電100%股權(quán)。根據(jù)預(yù)案，購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為29.87元/股，該價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日股票交易均價(jià)的80%。由于上市公司應(yīng)支付的股份對價(jià)尚未確定，發(fā)行股份總數(shù)也未定。

其次，公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。這些配套資金將用于支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)，用于標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)，用于補(bǔ)充上市公司及標(biāo)的公司流動資金，其具體用途及金額將在重組報(bào)告書中予以披露。

發(fā)行數(shù)量上限不超過本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后上市公司總股本的30%。募集配套資金的發(fā)行價(jià)格將不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)的80%，最終價(jià)格由董事會根據(jù)股東會的授權(quán)在與主承銷商根據(jù)競價(jià)結(jié)果協(xié)商后確定。

在鎖定期安排方面，交易對方芯源動力認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。交易還設(shè)置了價(jià)格保護(hù)機(jī)制：若上市公司股票在交易完成后6個(gè)月內(nèi)連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，或期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，交易對方持有上市公司股票的鎖定期自動延長6個(gè)月。

此外，定增股份對應(yīng)的認(rèn)購方自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股份。

截至預(yù)案簽署日，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評估工作尚未完成，交易價(jià)格尚未最終確定。交易價(jià)格將由交易雙方協(xié)商確定。鑒于標(biāo)的公司的審計(jì)、評估工作尚未完成，本次交易暫未簽訂明確的業(yè)績承諾及補(bǔ)償協(xié)議。

標(biāo)的資產(chǎn)從事熱交換系統(tǒng)等業(yè)務(wù)

康豪機(jī)電作為本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)，是一家專業(yè)從事熱交換系統(tǒng)、柴油動力單元集成的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，同時(shí)向客戶經(jīng)銷專用發(fā)動機(jī)、變速箱等相關(guān)產(chǎn)品。其旗下?lián)碛袃杉覈壹墝＞匦隆靶【奕恕逼髽I(yè)。

截至2025年末，康豪機(jī)電資產(chǎn)總計(jì)為18.80億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益為15.03億元。去年的營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為16.37億元、2.78億元，均實(shí)現(xiàn)同比增長。

從業(yè)務(wù)協(xié)同性來看，康豪機(jī)電與長源東谷屬于同一產(chǎn)業(yè)鏈。

長源東谷主營業(yè)務(wù)為發(fā)動機(jī)核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為柴油、汽油、天然氣發(fā)動機(jī)的缸體、缸蓋、連桿等，主要客戶為大型發(fā)動機(jī)整機(jī)和大型整車生產(chǎn)廠商。

通過本次交易，長源東谷將實(shí)現(xiàn)從“核心零部件商”向“核心配套系統(tǒng)及單元集成供應(yīng)商”的升級，有助于增強(qiáng)與下游客戶的協(xié)同綁定。

康豪機(jī)電在熱交換系統(tǒng)和柴油動力單元集成領(lǐng)域的技術(shù)積累和市場資源，將為上市公司帶來新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

本次交易完成后，預(yù)計(jì)長源東谷的實(shí)際控制人（李佐元、徐能琛、李從容、李險(xiǎn)峰）不會發(fā)生變化，控制權(quán)不變更。公司表示，預(yù)計(jì)資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、凈利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)將得到提升，但由于審計(jì)評估工作尚未完成，暫無法提供具體的定量數(shù)據(jù)。

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