每經(jīng)記者｜文多    每經(jīng)編輯｜楊軍    

3月27日晚間，科創(chuàng)板上市公司鍇威特（SH688693）披露了重大資產(chǎn)重組預(yù)案。

根據(jù)預(yù)案，鍇威特計(jì)劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)晶藝半導(dǎo)體有限公司（以下簡(jiǎn)稱晶藝半導(dǎo)體）100%的股權(quán)，同時(shí)擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次用于購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格定為32.49元/股。

鍇威特與晶藝半導(dǎo)體同屬功率半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司。前者采用“功率器件+功率IC”（IC意為集成電路）雙輪驅(qū)動(dòng)模式，直銷客戶多為業(yè)內(nèi)知名的芯片設(shè)計(jì)公司及高可靠領(lǐng)域（對(duì)功率半導(dǎo)體可靠性和參數(shù)一致性要求較高的領(lǐng)域）客戶。后者則專注于電機(jī)驅(qū)動(dòng)與電源管理芯片，已成功進(jìn)入美的、格力、小米、中興、浪潮等知名企業(yè)的供應(yīng)鏈。此次收購(gòu)被視為一次精準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)補(bǔ)強(qiáng)，旨在構(gòu)建應(yīng)用場(chǎng)景更完善、技術(shù)規(guī)格更全面的綜合功率半導(dǎo)體解決方案。

審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成 交易總對(duì)價(jià)未確定

根據(jù)相關(guān)交易預(yù)案，鍇威特?cái)M向易坤、成都晶格共智企業(yè)管理中心（有限合伙）等26名交易對(duì)方收購(gòu)其合計(jì)持有的晶藝半導(dǎo)體100%股權(quán)。

同時(shí)，公司計(jì)劃向不超過35名特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、交易稅費(fèi)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

預(yù)案顯示，本次發(fā)行價(jià)格確定為32.49元/股。該價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。

不過，截至預(yù)案簽署日，本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，因此標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格、交易對(duì)方是否提供業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾等安排尚未確定。這些細(xì)節(jié)將在后續(xù)的重組報(bào)告書中予以披露。鍇威特表示，本次交易預(yù)計(jì)將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。

資料顯示，鍇威特股票自2026年3月16日開市起已停牌。根據(jù)鍇威特3月27日晚發(fā)布的公告，公司股票將于3月30日（星期一）開市起復(fù)牌。

標(biāo)的公司與上市公司已有多年合作關(guān)系

本次收購(gòu)的核心邏輯在于產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同與互補(bǔ)。鍇威特與晶藝半導(dǎo)體同為采用Fabless（無(wú)晶圓廠）經(jīng)營(yíng)模式的功率半導(dǎo)體設(shè)計(jì)企業(yè)，雙方在產(chǎn)品、市場(chǎng)及技術(shù)上具有高度的協(xié)同效應(yīng)。

鍇威特一直采用"功率器件+功率IC"雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)模式，其功率器件產(chǎn)品電壓等級(jí)覆蓋20V~3300V，功率 IC 業(yè)務(wù)主要涉及PWM控制IC、柵極驅(qū)動(dòng) IC、智能開關(guān)控制 IC 等產(chǎn)品。

晶藝半導(dǎo)體主要專注于民用市場(chǎng)的電機(jī)驅(qū)動(dòng)與電源管理兩大類功率產(chǎn)品。

通過此次交易，鍇威特的產(chǎn)品線將得到極大豐富，從高可靠領(lǐng)域拓展至高端消費(fèi)電子、家電、通信、服務(wù)器等更廣泛的民用市場(chǎng)，形成完整的電源管理IC產(chǎn)品矩陣和高低壓電機(jī)驅(qū)動(dòng)解決方案。

晶藝半導(dǎo)體的市場(chǎng)表現(xiàn)是本次交易的一大看點(diǎn)。預(yù)案披露，該公司憑借領(lǐng)先的技術(shù)和穩(wěn)定的品質(zhì)，已積累超過500家量產(chǎn)客戶。在電機(jī)驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域，其智能功率模塊產(chǎn)品已成功進(jìn)入美的、格力、小米、TCL等國(guó)內(nèi)家電巨頭的供應(yīng)鏈體系。與小米、海康威視、浪潮、中興等家電、安防、通信及服務(wù)器領(lǐng)域的標(biāo)桿客戶達(dá)成深度合作，并在光模塊、固態(tài)硬盤（SSD）等新興高景氣市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速布局。

值得一提的是，晶藝半導(dǎo)體本身也是鍇威特的重要客戶之一，雙方已有多年的穩(wěn)定戰(zhàn)略合作關(guān)系。鍇威特的功率器件通過銷售給晶藝半導(dǎo)體，合封成智能功率模塊產(chǎn)品，已成功進(jìn)入美的、小米、格力等企業(yè)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，晶藝半導(dǎo)體在剔除股份支付影響后，2024年和2025年均實(shí)現(xiàn)盈利。其中，2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.01億元，剔除股份支付影響的凈利潤(rùn)為6435.12萬(wàn)元；2025年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)至5.15億元，剔除股份支付影響的凈利潤(rùn)達(dá)到9010.54萬(wàn)元。

封面圖片來(lái)源：AIGC