1月28日，云計(jì)算、AI算力板塊高開(kāi)，同類費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中一度漲超2%，截至10點(diǎn)11分，漲幅收窄至1.7%，通信ETF華夏（515050）漲1.05%，云計(jì)算ETF華夏（516630）漲0.91%。熱門個(gè)股中，網(wǎng)宿科技漲超18%，太辰光漲超10%，首都在線、銅牛信息、云賽智聯(lián)跟漲。

消息面上，谷歌正式發(fā)布將于2026年5月1日對(duì)CDN Interconnect、Direct Peering、 Carrier Peering等方式進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸?shù)膬r(jià)格進(jìn)行調(diào)整，其中北美地區(qū)翻倍。此前，亞馬遜云科技（AWS）上調(diào)其EC2機(jī)器學(xué)習(xí)容量塊價(jià)格約15%，此舉被視為AI算力資源緊缺背景下云計(jì)算定價(jià)邏輯的重大轉(zhuǎn)變。

方正證券研報(bào)指出，國(guó)內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)廠商在最新的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)中，對(duì)AI資本開(kāi)支的表述呈現(xiàn)出“高強(qiáng)度投入、不設(shè)上限、強(qiáng)調(diào)回報(bào)”的共性特征。需求端來(lái)看，國(guó)內(nèi)大廠tokens使用量快速增長(zhǎng)，下游AI應(yīng)用或?qū)㈥懤m(xù)推出，同時(shí)各類AI軟硬件產(chǎn)品正在加速推出，AIDC需求量快速增長(zhǎng)。供給端來(lái)看，國(guó)產(chǎn)GPU廠商陸續(xù)上市，成熟度和供給量提升；同時(shí)，H200有望恢復(fù)供應(yīng)，供給端有望緩解。因此，AIDC建設(shè)有望提速。

相關(guān)ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)CPO權(quán)重近50%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）；通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（PCB、消費(fèi)電子）+通信（光模塊、服務(wù)器）算力硬件。前五大持倉(cāng)股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）；云計(jì)算ETF華夏（516630）聚焦國(guó)產(chǎn)AI軟硬件算力，計(jì)算機(jī)軟件+云服務(wù)+計(jì)算機(jī)設(shè)備合計(jì)權(quán)重高達(dá)83.7%，deep seek、AI應(yīng)用含量均超40%。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。