| 2026年1月19日—1月25日 | #電商新零售 NO.1 TikTok公告成立美國數(shù)據(jù)安全公司 1月23日，TikTok發(fā)布公告稱，已成立TikTok美國數(shù)據(jù)安全合資有限責(zé)任公司（TikTok USDS Joint Venture LLC）。該合資公司將負(fù)責(zé)TikTok美國的數(shù)據(jù)保護(hù)、算法安全、內(nèi)容審核及軟件保障。公告提到，TikTok美國公司將負(fù)責(zé)電商、廣告、市場營銷等商業(yè)活動以及TikTok全球產(chǎn)品的互聯(lián)互通。據(jù)了解，該公司由字節(jié)跳動全資控股。上述公司業(yè)務(wù)安排，意味著TikTok美國方案正式落地。 點評：TikTok成立美國數(shù)據(jù)安全公司，是其應(yīng)對地緣政治壓力的關(guān)鍵合規(guī)舉措。此舉旨在通過本地化數(shù)據(jù)管理與算法透明度，緩解美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對數(shù)據(jù)跨境流動的安全疑慮，符合全球科技企業(yè)強化區(qū)域數(shù)據(jù)治理的行業(yè)趨勢。不過，其實際效能需觀察其獨立運作機(jī)制與美方最終評估結(jié)果。 NO.2 阿里或分拆旗下芯片公司平頭哥獨立上市 據(jù)財新消息，1月22日，一位接近阿里巴巴集團(tuán)的人士向財新稱，已決定支持旗下全資芯片子公司平頭哥未來獨立上市。該人士還稱，平頭哥的AI芯片PPU是2025年出貨量最高的國產(chǎn)GPU（圖形處理器）芯片，且平頭哥芯片產(chǎn)品更加豐富，若成功上市將引發(fā)市場對國產(chǎn)芯片公司價值重估。平頭哥成立于2018年，是阿里巴巴集團(tuán)旗下自研芯片的載體，負(fù)責(zé)各類企業(yè)級服務(wù)器芯片，并服務(wù)于阿里云。 點評：阿里推動平頭哥分拆上市，是順應(yīng)芯片國產(chǎn)化浪潮與資本市場對硬科技估值偏好的戰(zhàn)略舉措。若成功上市，不僅能為平頭哥提供獨立融資渠道，加速AI（人工智能）芯片等高端產(chǎn)品研發(fā)，也可能帶動國產(chǎn)芯片板塊價值重估。當(dāng)前行業(yè)正處技術(shù)追趕與生態(tài)建設(shè)關(guān)鍵期，平頭哥需直面英偉達(dá)等巨頭的生態(tài)壁壘及國內(nèi)華為海思等對手的競爭。長期看，其發(fā)展仍取決于持續(xù)的技術(shù)突破與商業(yè)化能力，上市僅是新一輪競賽的開始。 NO.3 國務(wù)院食安辦等部門將對預(yù)制菜國家標(biāo)準(zhǔn)等公開征求意見 央視新聞1月22日消息，為切實維護(hù)消費者合法權(quán)益，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，國務(wù)院食安辦組織國家衛(wèi)生健康委、市場監(jiān)管總局等部門起草了《食品安全國家標(biāo)準(zhǔn)預(yù)制菜》《預(yù)制菜術(shù)語和分類》草案；會同市場監(jiān)管總局、商務(wù)部等部門起草了關(guān)于推廣餐飲環(huán)節(jié)菜品加工制作方式自主明示的公告，將于近日向社會公開征求意見。下一步，相關(guān)部門將在充分吸納各方意見建議的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步修改完善，按程序發(fā)布。 點評：預(yù)制菜國標(biāo)征求意見標(biāo)志著行業(yè)將從粗放擴(kuò)張進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展階段。明確術(shù)語、分類及加工明示要求，有助于消除市場概念混淆，回應(yīng)消費者對安全與透明的核心關(guān)切。短期內(nèi)企業(yè)面臨合規(guī)成本提升，尤其是中小廠商；長期看將推動產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與品質(zhì)升級，有利于具備供應(yīng)鏈及研發(fā)優(yōu)勢的頭部企業(yè)鞏固市場地位。政策落地亦將加速行業(yè)整合，引導(dǎo)競爭從價格轉(zhuǎn)向品質(zhì)與信任構(gòu)建。 NO.4 內(nèi)蒙古西貝餐飲集團(tuán)增資至1.02億元，新榮記張勇、阿里前合伙人投資 1月21日，據(jù)天眼查消息，內(nèi)蒙古西貝餐飲集團(tuán)有限公司（以下簡稱西貝餐飲）發(fā)生工商變更，新增投資方包括臺州新榮泰投資有限公司、呼和浩特市集體共創(chuàng)企業(yè)管理中心（有限合伙）、成都迅達(dá)光電有限公司、杭州舟軒股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）等。工商信息顯示，西貝餐飲的注冊資本由8990.29萬元增至1.02億元，增幅約13%。其中，臺州新榮泰投資有限公司為新榮記創(chuàng)始人張勇全資控股的企業(yè)；另一投資方為杭州舟軒股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），胡曉明出資比例達(dá)97%。胡曉明現(xiàn)為一米八農(nóng)業(yè)科技董事長兼首席品控官，此前為阿里合伙人。 點評：在餐飲行業(yè)深度調(diào)整、競爭日趨白熱化的當(dāng)下，西貝此次引入張勇與胡曉明兩位重量級投資者，遠(yuǎn)不止于緩解現(xiàn)金流。大眾餐飲市場格局固化，消費者對價格與價值的權(quán)衡日益敏銳，西貝能否將這些資源有效轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的商業(yè)模式與消費者口碑，仍是其能否走出當(dāng)前困境、重新贏得市場的關(guān)鍵考驗 NO.5 拼多多旗下Temu土耳其辦公室遭遇“黎明突襲” 據(jù)第一財經(jīng)消息，當(dāng)?shù)貢r間1月21日上午，拼多多旗下跨境電商平臺Temu土耳其辦公室遭遇“黎明突襲”（Dawn Raid，字面指在深夜或黎明時分實施的突擊行動，廣泛應(yīng)用于軍事、商業(yè)等多個領(lǐng)域）。這是自去年12月2日愛爾蘭都柏林辦公室之后，時隔一個多月Temu再次在歐洲遭遇“黎明突襲”。拼多多方面表示，事發(fā)突然，沒有任何提前預(yù)知，但將積極配合土耳其官方部門的調(diào)查，對公司在土耳其的合規(guī)經(jīng)營有信心。 點評：Temu接連在歐洲遭遇監(jiān)管“黎明突襲”，反映出中國跨境電商在海外激進(jìn)擴(kuò)張過程中，正面臨日益嚴(yán)峻的合規(guī)審查與本地化挑戰(zhàn)。在Shein、亞馬遜等激烈競爭下，低價與速度已非唯一壁壘，數(shù)據(jù)安全、勞工權(quán)益、稅務(wù)合規(guī)等成為全球監(jiān)管焦點。此類調(diào)查雖屬程序性，卻也警示出海企業(yè)必須在追求增長的同時，系統(tǒng)性構(gòu)建合規(guī)體系，真正融入當(dāng)?shù)厣虡I(yè)與法律環(huán)境，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。 #物流供應(yīng)鏈 NO.1 2025年全國快遞業(yè)務(wù)量完成1989.5億件，同比增長13.6% 1月22日，中國國家郵政局公布2025年郵政行業(yè)運行情況。2025年，中國郵政行業(yè)寄遞業(yè)務(wù)量完成2165.1億件，同比增長11.8%。其中，快遞業(yè)務(wù)量完成1989.5億件，同比增長13.6%。2025年，異地快遞業(yè)務(wù)量1789.4億件，同比增長15.0%，占全部快遞業(yè)務(wù)量的90%，成為增長主力；同城快遞業(yè)務(wù)量157.9億件，同比增長1.0%；國際/港澳臺快遞業(yè)務(wù)量42.2億件，同比增長8.8%。 點評：2025年全國快遞業(yè)務(wù)量近2000億件、同比增長13.6%，顯示行業(yè)在規(guī)模高位仍保持較強增長韌性。過去一年，快遞行業(yè)整體已從單純規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)入質(zhì)量競爭階段，企業(yè)需持續(xù)平衡成本控制、服務(wù)體驗與綠色轉(zhuǎn)型壓力，同時應(yīng)對新入局者帶來的市場格局變化。 NO.2 百世越南快運網(wǎng)絡(luò)正式起網(wǎng) 1月19日，百世越南宣布快運網(wǎng)絡(luò)正式起網(wǎng)。據(jù)了解，百世越南快運業(yè)務(wù)聚焦10公斤至150公斤貨品，提供零擔(dān)及整車門到門派送服務(wù)，精準(zhǔn)覆蓋電商及B2B（商家對商家）客戶的大件物流需求場景。未來，百世越南將繼續(xù)擴(kuò)大快運服務(wù)的覆蓋范圍。 點評：百世在越南起網(wǎng)快運，是應(yīng)對東南亞電商大件化趨勢的精準(zhǔn)布局。當(dāng)前越南物流市場競爭激烈，既有本土企業(yè)，也有極兔、順豐等中資背景企業(yè)深入布局，本地化運營、網(wǎng)絡(luò)密度與成本控制是長期挑戰(zhàn)。該賽道已成巨頭必爭之地，差異化服務(wù)與穩(wěn)定履約能力將是競爭關(guān)鍵。 #生活服務(wù) NO.1 美團(tuán)上線“問小團(tuán)”AI搜索功能 1月22日，美團(tuán)App在iOS及主流安卓應(yīng)用商店更新，正式推出名為“問小團(tuán)”的AI搜索功能。新版本App也升級了相關(guān)橫幅廣告，從“美好生活小幫手”更新為“問美團(tuán)，都安排”。據(jù)了解，“問小團(tuán)”并非簡單的關(guān)鍵詞匹配搜索，而是基于美團(tuán)自研的LongCat模型，且綜合多種主流大模型能力構(gòu)建的AI決策助手。其核心能力在于深度理解并處理用戶在“吃喝玩樂”消費場景中那些復(fù)雜、模糊、多條件的長句查詢。 點評：美團(tuán)推出“問小團(tuán)”AI搜索，是本地生活服務(wù)領(lǐng)域深化AI應(yīng)用、優(yōu)化用戶體驗的關(guān)鍵一步。此舉旨在以自然語言交互替代傳統(tǒng)關(guān)鍵詞搜索，提升決策效率與平臺黏性，應(yīng)對抖音等對手在內(nèi)容化、即時推薦方面的競爭壓力。當(dāng)前行業(yè)正加速從“流量分發(fā)”轉(zhuǎn)向“意圖理解”，美團(tuán)的場景與數(shù)據(jù)積累構(gòu)成優(yōu)勢，但AI搜索的實際體驗、準(zhǔn)確性及商業(yè)化路徑仍需長期驗證。若成功，或能進(jìn)一步鞏固其作為生活服務(wù)入口的護(hù)城河。 #創(chuàng)新創(chuàng)投 NO.1 具身智能企業(yè)星海圖完成股改 1月23日，星海圖（北京）人工智能科技有限公司完成工商變更，更名為“星海圖（北京）人工智能科技股份有限公司”，企業(yè)類型由“有限責(zé)任公司”變更為“股份有限公司（外商投資、未上市）”。據(jù)悉，這也是2026年首家完成股改的具身智能企業(yè)。自2023年9月成立以來，星海圖已累計完成近10輪融資，總?cè)谫Y額近20億元，投資方涵蓋螞蟻集團(tuán)、美團(tuán)、高瓴創(chuàng)投、IDG資本、今日資本等。據(jù)公開市場信息，公司當(dāng)前估值已近百億元。 點評：星海圖完成股改，標(biāo)志著這家具身智能企業(yè)邁入規(guī)范化、資本化運作新階段。作為2026年首家完成股改的同類企業(yè)，其近20億元融資與百億估值，反映出資本市場對具身智能這一融合AI與機(jī)器人技術(shù)的前沿賽道抱有高期待。不過行業(yè)尚處早期，技術(shù)突破與商業(yè)化落地仍然是所有公司面臨的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。 NO.2 可靈AI月活躍用戶數(shù)突破1200萬 1月21日，快手發(fā)布消息稱，旗下視頻生成大模型可靈AI月活躍用戶數(shù)（MAU）已突破1200萬。受去年12月以來產(chǎn)品密集迭代及“動作控制”等功能破圈帶動，截至目前，可靈AI App端付費用戶規(guī)模較去年12月增長約350%，日均收入水平較去年12月提升約30%。 點評：可靈AI月活躍用戶與收入的快速躍升，印證了AI視頻生成正從技術(shù)演示邁向大眾應(yīng)用。在激烈市場競爭中，其依托快手的流量與場景優(yōu)勢，實現(xiàn)差異化功能實現(xiàn)破圈，顯示出精準(zhǔn)的產(chǎn)品迭代與商業(yè)化能力。然而，該領(lǐng)域技術(shù)迭代極快，用戶黏性與付費意愿仍面臨考驗。能否將短期爆發(fā)轉(zhuǎn)化為持續(xù)增長，并構(gòu)建更深的生態(tài)壁壘，是其在下一階段競爭中保持領(lǐng)先的關(guān)鍵。 免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。