每經(jīng)AI快訊，12月26日，中信建投研報稱，可控核聚變行業(yè)的投資邏輯，正從遙遠的“終極能源”主題敘事，轉變?yōu)橛晒こ袒涞仳寗拥漠a(chǎn)業(yè)趨勢投資。其核心驅動力源于需求端的爆發(fā)預期與供給端的技術突破，人工智能和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的遠期供電缺口矛盾日益凸顯，高溫超導與AI技術在核聚變領域的應用極大降低了聚變裝置建造成本、加快了裝置迭代速度，共同催生了實驗堆和示范堆建設的龐大資本開支，為產(chǎn)業(yè)鏈上游材料和中游設備企業(yè)帶來了確定性的訂單放量。在聚變能源“發(fā)出第一度電”之前，為實驗堆和示范堆提供核心材料、關鍵設備和系統(tǒng)的中上游企業(yè)將率先并持續(xù)受益，分享產(chǎn)業(yè)從0到1的巨大增長紅利。建議布局各地聚變裝置核心供應商，以及各類聚變裝置中價值量占比較高的關鍵環(huán)節(jié)。