9541只，這是截至2022年3月底公募基金的總數(shù)量。

對(duì)于投資者而言，要從9500多只基金中找到合適的產(chǎn)品并不容易，為了幫助投資者解決“選基難”問題，行業(yè)內(nèi)各家基金公司做了很多嘗試，比如越來越被投資者所熟知的FOF產(chǎn)品，還有這兩年逐漸興起的基金投顧業(yè)務(wù)。

“除了這些比較新的事物，對(duì)于投資者來說，還可以換個(gè)思路選基，通過借‘腦’權(quán)威機(jī)構(gòu)，將目標(biāo)縮小至這些中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的基金以及基金管理公司，可能‘選基難’的問題也能得到比較有效的解決。”業(yè)內(nèi)人士建議。

就在近期，晨星（中國）發(fā)布了截至3月末的基金業(yè)績(jī)排行榜以及最新評(píng)級(jí)報(bào)告，行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)優(yōu)異的基金和基金管理公司都得到非常清晰的呈現(xiàn)。以工銀瑞信基金為例，旗下28只基金表現(xiàn)優(yōu)異，分別在不同風(fēng)格、不同類別的業(yè)績(jī)榜單中排名前十。

看專業(yè)機(jī)構(gòu)如何千里挑一

要“借腦”專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，首先需要了解的是機(jī)構(gòu)篩選基金的標(biāo)準(zhǔn)和邏輯。

據(jù)悉，晨星（Morningstar, Inc）是全球目前最主要的投資研究機(jī)構(gòu)之一，創(chuàng)立于1984年，并于1985年首次推出基金評(píng)級(jí)（Morningstar Rating），是投資研究的創(chuàng)新先鋒，在某些方面晨星的產(chǎn)品和方法已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，比如：晨星評(píng)級(jí)、分類評(píng)級(jí)（Category Rating）等。而作為目前擁有基金評(píng)價(jià)資格的10家機(jī)構(gòu)之一，晨星（中國）將其在全球三十多年基金評(píng)價(jià)的成熟理念、方法和經(jīng)驗(yàn)引入國內(nèi)市場(chǎng)，為市場(chǎng)提供獨(dú)立的第三方評(píng)價(jià)。

近日，晨星（中國）發(fā)布了3月末一年期、三年期、五年期、十年期基金業(yè)績(jī)排行榜和三年期、五年期、十年期產(chǎn)品評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)。

業(yè)內(nèi)分析人士指出：“這些業(yè)績(jī)榜單跨越了短、中、長(zhǎng)期的時(shí)間維度，較為全面地展示了各家基金公司的投資水平。其中各家公司獲五星評(píng)級(jí)基金的數(shù)量，更是直觀地反映了一家基金公司在投研方面的綜合實(shí)力。”

筆者根據(jù)榜單數(shù)據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn)，部分頭部基金公司在各個(gè)時(shí)間維度中，均有多只五星級(jí)產(chǎn)品入圍，其中易方達(dá)基金、工銀瑞信基金、華安基金、華夏基金和博時(shí)基金，5家大型公司有20只及以上的產(chǎn)品在列。而在主動(dòng)權(quán)益尤其主動(dòng)股票型基金方面，以及固收+基金長(zhǎng)跑能力方面，工銀瑞信實(shí)力凸顯。

在股票型基金中，全市場(chǎng)一共有75只基金獲評(píng)三年期五星基金，53只五年期五星，而工銀瑞信基金就擁有12只三年期五星基金，10只五年期五星基金，雙雙以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居行業(yè)第一。

而在全部主動(dòng)權(quán)益類基金方面，工銀瑞信基金、建信基金、易方達(dá)基金、招商基金等均有10只及以上的三年期五星基金，位列行業(yè)第一梯隊(duì)。

不同時(shí)長(zhǎng)、不同風(fēng)格，考驗(yàn)中長(zhǎng)期實(shí)力

了解了全市場(chǎng)基金公司的表現(xiàn)，對(duì)于投資者而言，最關(guān)心的應(yīng)該是落地到具體的產(chǎn)品上。

首先是在權(quán)益產(chǎn)品方面，晨星發(fā)布的這份業(yè)績(jī)榜單，不僅跨越了中長(zhǎng)期的時(shí)間維度，而且也細(xì)分到各個(gè)風(fēng)格、賽道的基金，充分體現(xiàn)了其在分類評(píng)級(jí)上的優(yōu)勢(shì)。

筆者注意到，在十年期的維度方面，各分類榜單中，工銀瑞信、易方達(dá)、交銀施羅德、國富基金等都有產(chǎn)品比較突出；在三年期、五年期的維度方面，工銀瑞信、諾安基金、招商基金、易方達(dá)基金等也有不少代表作。

工銀瑞信基金在行業(yè)主題基金的領(lǐng)先布局和全面覆蓋的行業(yè)投研能力，令其在行業(yè)主題基金榜單中頻頻上榜。例如，大盤成長(zhǎng)股票基金近五年業(yè)績(jī)排名Top10中，工銀瑞信一家獨(dú)占五席，以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先。包括鄢耀管理的工銀新金融、王君正管理的工銀美麗城鎮(zhèn)、何肖頡管理的工銀生態(tài)環(huán)境股票、張宇帆管理的工銀物流產(chǎn)業(yè)和袁芳管理的工銀文體產(chǎn)業(yè)，五年年化回報(bào)都在20%以上。

醫(yī)藥主題基金領(lǐng)域，工銀瑞信更是實(shí)力霸屏，上榜產(chǎn)品最多。晨星（中國）行業(yè)股票-醫(yī)藥基金五年期與三年期Top5榜單里，工銀瑞信趙蓓的產(chǎn)品均占據(jù)三席，且區(qū)間回報(bào)均實(shí)現(xiàn)翻倍。例如，工銀前沿醫(yī)療股票近五年、近三年年化回報(bào)高居同類第一名，工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票近三年業(yè)績(jī)居同類第二，趙蓓與譚冬寒共同管理的工銀醫(yī)療保健股票居同類前五，三只基金近三年年化回報(bào)都高達(dá)28%以上。此外譚冬寒管理的工銀醫(yī)藥健康股票，亦以31.42%的年化回報(bào)居近三年同類前五。

在業(yè)績(jī)的可持續(xù)性上，工銀瑞信尤為突出，旗下10只主動(dòng)權(quán)益類基金，同時(shí)獲得了三年期與五年期雙五星最高評(píng)級(jí)，包括工銀國家戰(zhàn)略股票、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票、工銀美麗城鎮(zhèn)股票、工銀新藍(lán)籌股票等。

兩只“固收+”產(chǎn)品十年五星

除了主動(dòng)權(quán)益類榜單，晨星發(fā)布的各時(shí)間維度業(yè)績(jī)排行榜中，還包括了固收類產(chǎn)品的排名。

展開而言，以固收勁旅工銀瑞信為例，晨星（中國）業(yè)績(jī)榜單及評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)顯示，由杜海濤、景曉達(dá)共同管理的工銀添頤債券，近十年累計(jì)回報(bào)達(dá)139.39%，年化回報(bào)達(dá)9.12%，高居積極債券基金TOP10，作為債基中難得的“翻倍基”，獲得十年期五星評(píng)級(jí)。何秀紅所管理的工銀四季收益?zhèn)?，以近十?.92%的年化回報(bào)高居普通債券基金TOP5，不僅獲得十年期五星評(píng)級(jí)，且憑借各維度出色表現(xiàn)，一舉斬獲2022年度晨星（中國）“年度普通債券型基金獎(jiǎng)”，成為2022年度該類別唯一獲獎(jiǎng)的基金產(chǎn)品。

此外，谷衡和張略釗共同管理的工銀純債債券，不僅獲得三年期五星評(píng)級(jí)，此前也獲得了晨星（中國）2022年度“純債型基金”提名。同樣由谷衡管理的工銀尊益中短債債券F，近一年業(yè)績(jī)?cè)谕?17只短債基金中位居前五。

值得一提的是，工銀瑞信在2022年度晨星（中國）的基金評(píng)獎(jiǎng)中，還是唯一一家有兩只固收類產(chǎn)品上榜提名的基金公司。

另據(jù)筆者了解，今年已是工銀瑞信旗下固收類產(chǎn)品8度入圍、3度摘得“晨星年度基金獎(jiǎng)”，此前工銀雙利2度榮膺晨星年度“激進(jìn)債券型基金獎(jiǎng)”。進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)還可以發(fā)現(xiàn)，工銀瑞信自成立以來已累計(jì)獲得固收相關(guān)權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)60座，充分彰顯了其固定收益品牌在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

上述業(yè)內(nèi)人士指出：“對(duì)于普通投資者而言，如果不知道該如何從9500多只基金中進(jìn)行篩選，那么這些榜單中的五星評(píng)級(jí)基金以及績(jī)優(yōu)基金，則是很好的‘借腦思路’，這些基金已經(jīng)用過往良好的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)證明了自己，雖然過往業(yè)績(jī)不代表未來，但是如果基金公司投研實(shí)力依然強(qiáng)大、基金經(jīng)理管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，這些基金顯然是更值得關(guān)注的產(chǎn)品。”（市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）文/安安