在成功競(jìng)選美國(guó)總統(tǒng)后，特朗普表示，他將要實(shí)施美國(guó)前總統(tǒng)里根主政時(shí)代以來(lái)最大幅度的稅制改革。通過(guò)減稅和放松管制，將本土企業(yè)留在國(guó)內(nèi)，吸引跨國(guó)企業(yè)回國(guó)。 特朗普所提出的稅制改革其關(guān)注度較高的集中在兩點(diǎn)： 一是個(gè)人所得稅最高稅率從當(dāng)前的39.6%調(diào)降到33%，稅率級(jí)距從現(xiàn)行的7個(gè)，簡(jiǎn)化為3個(gè)； 二是將當(dāng)前企業(yè)所得稅從35%降到15%，此外，新工廠和新購(gòu)設(shè)備的成本可以抵稅。 更低的稅率就可以吸引美國(guó)的跨國(guó)公司將業(yè)務(wù)搬回美國(guó)？答案沒(méi)這么簡(jiǎn)單。 美國(guó)未來(lái)12年少征6.2萬(wàn)億美元稅？ 此前，有外媒爆出特朗普致電蘋(píng)果公司CEO蒂姆·庫(kù)克，并建議他在美國(guó)本土生產(chǎn)蘋(píng)果產(chǎn)品。 “蒂姆，你知道嗎，對(duì)我來(lái)說(shuō)最大的成就之一就是說(shuō)服蘋(píng)果在美國(guó)本土建立一家制造廠，或者很多制造廠，不是在中國(guó)或者越南那些你要出口的地方，而是在我們這里生產(chǎn)你的產(chǎn)品?！碧乩势丈现芙邮堋都~約時(shí)報(bào)》采訪的這段話在社交網(wǎng)絡(luò)上被廣泛傳播。 減稅改革確實(shí)有可能導(dǎo)致部分外資企業(yè)回流嗎？ 商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院國(guó)際市場(chǎng)研究所副所長(zhǎng)白明表示，2008年金融危機(jī)以后，美國(guó)刺激經(jīng)濟(jì)主要靠?jī)蓚€(gè)抓手，一方面是制造業(yè)回流，做活實(shí)體經(jīng)濟(jì)；另一方面就是依賴貨幣政策刺激。但過(guò)度依賴貨幣政策有可能帶來(lái)通貨膨脹等弊端，在這種情況下，減稅確實(shí)能給實(shí)體經(jīng)濟(jì)減輕負(fù)擔(dān)，且相比貨幣政策的精準(zhǔn)性更高。 “美國(guó)稅率高、稅種多的問(wèn)題一直以來(lái)被人們?cè)嵅?。此次特朗普的稅制改革，?duì)于企業(yè)尤其是中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，絕對(duì)是利好。不排除政策落地后，會(huì)引發(fā)規(guī)模性的企業(yè)回流?！卑酌髡f(shuō)道。 紐約金融論壇（NYFF）聯(lián)席發(fā)起人陳凱豐則表示，美國(guó)的減稅計(jì)劃是將本土企業(yè)所得稅從35%降到15%。據(jù)機(jī)構(gòu)Urban-BrookingsTaxPolicyCenter的測(cè)算，未來(lái)12年，特朗普的減稅計(jì)劃將累計(jì)帶來(lái)6.2萬(wàn)億美元的稅收減免。 陳凱豐介紹道，這個(gè)政策看起來(lái)激進(jìn)，實(shí)際上已有先例，因?yàn)閻?ài)爾蘭目前的稅率水平就是如此。而且減稅可以大大降低經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)刺激巨大。 “美國(guó)自從2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資一直很低，導(dǎo)致生產(chǎn)力增長(zhǎng)緩慢。毫無(wú)疑問(wèn)，減稅對(duì)于投資的促進(jìn)會(huì)是巨大的?！标悇P豐說(shuō)道。 減稅意味著稅收的減少，根據(jù)非盈利組織稅務(wù)基金會(huì)（TaxFoundation）的估計(jì)，特朗普的稅改計(jì)劃可使美國(guó)納稅人平均少繳1818美元，未來(lái)十年至少可增加2500萬(wàn)個(gè)工作機(jī)會(huì)。 稅率并非企業(yè)唯一考慮因素 針對(duì)特朗普的減稅政策，有部分專家表達(dá)了擔(dān)憂，他們認(rèn)為特朗普減稅策略如果奏效，鼓勵(lì)美國(guó)企業(yè)回流本土，勢(shì)必對(duì)中國(guó)、墨西哥以及歐盟國(guó)家等主要投資國(guó)帶來(lái)沖擊。 此前，特朗普也曾公開(kāi)表示，貿(mào)易逆差使美國(guó)國(guó)內(nèi)工作崗位流失，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成不利影響。除了減稅以外，他聲稱要對(duì)所有進(jìn)口貨物施加20%的關(guān)稅，特別對(duì)中國(guó)和墨西哥征收45%關(guān)稅。 白明告訴每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者，特朗普一系列激進(jìn)的政策，包括減稅政策會(huì)對(duì)世界各國(guó)投資發(fā)展產(chǎn)生一定影響。但企業(yè)回流受很多因素的影響，包括國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力的供應(yīng)，上下游產(chǎn)業(yè)鏈的對(duì)接，能否產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)等。 以iPhone為例，據(jù)《北京青年報(bào)》引用一家機(jī)構(gòu)的測(cè)算，如果將目前在美國(guó)本土零售價(jià)969美元的iPhone7Plus轉(zhuǎn)移到美國(guó)本土生產(chǎn)，那么其價(jià)格恐怕要漲到2000美元，相當(dāng)于人民幣近1.4萬(wàn)元，漲幅超過(guò)100%。 “中國(guó)制造”與“美國(guó)制造”iPhone之間如此大的價(jià)差是從何而來(lái)呢？ 首先是人工成本。盡管近年來(lái)中國(guó)人力成本上升很快，但目前仍只有發(fā)達(dá)國(guó)家的三分之一到一半左右。 二是熟練工人。美國(guó)一直推行勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移政策，將這類產(chǎn)業(yè)大力轉(zhuǎn)移到第三世界國(guó)家，美國(guó)則主要從事研發(fā)與設(shè)計(jì)方面的工作，因此美國(guó)很多大學(xué)甚至早就關(guān)閉了制造技術(shù)和制造科學(xué)方面的專業(yè)和課程。庫(kù)克在2015年接受采訪時(shí)曾算過(guò)這樣一筆賬，“美國(guó)蘋(píng)果的高管估計(jì)，他們將需要8700名工業(yè)工程師來(lái)監(jiān)督20萬(wàn)裝配線工人；而在2014年，在美國(guó)完成大學(xué)級(jí)工業(yè)工程項(xiàng)目的總共只有7000名學(xué)生?！钡啾榷裕瑑H在深圳富士康，最高峰時(shí)就有著24萬(wàn)名技術(shù)工人和工程師。 三是產(chǎn)業(yè)鏈配套。數(shù)據(jù)顯示，蘋(píng)果在全球共有766家供應(yīng)商。其中有346家位于中國(guó)大陸，占比超過(guò)40%，日本有126家，臺(tái)灣地區(qū)有41家，只有69家位于美國(guó)。像屏幕、芯片、鏡頭等iPhone的元器件生產(chǎn)主要集中在亞洲。 “企業(yè)在投資國(guó)逐漸穩(wěn)定下來(lái)需要一個(gè)過(guò)程，撤資同樣也需要一個(gè)過(guò)程。加上特朗普的政策最終落地時(shí)間還未知，所以短期內(nèi)應(yīng)該不會(huì)對(duì)投資國(guó)產(chǎn)生大的沖擊。”白明認(rèn)為。 但白明同時(shí)也表示，對(duì)于中國(guó)而言，美國(guó)的減稅政策有可能使中國(guó)面臨“兩端”壓力。美國(guó)對(duì)外投資企業(yè)以高技術(shù)類型居多，一部分高技術(shù)含量的回歸美國(guó)本土或者歐洲，低端的流向發(fā)展中國(guó)家。 “對(duì)于中間這一段，一般由中國(guó)來(lái)承擔(dān)。由于近些年我們國(guó)家一直強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)型升級(jí)，在傳統(tǒng)制造業(yè)優(yōu)勢(shì)逐漸削弱的情況，也開(kāi)始涉足技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。但受到減稅政策影響，處在中間段的外資企業(yè)可能會(huì)猶豫，中國(guó)這部分的投資市場(chǎng)容量可能會(huì)變窄。”白明說(shuō)。 陳凱豐補(bǔ)充表示，特朗普的經(jīng)濟(jì)政策目前對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)的影響還很難說(shuō)。但對(duì)于高稅收政策的國(guó)家或者地區(qū)，產(chǎn)生的影響可能會(huì)比較大。 對(duì)于特朗普時(shí)代，中美兩國(guó)未來(lái)的經(jīng)貿(mào)走勢(shì)。陳凱豐表示，中美貿(mào)易作為世界最大的兩個(gè)貿(mào)易體，應(yīng)該還是會(huì)正常發(fā)展。特朗普是一個(gè)在全世界都有投資的人，雖然他說(shuō)了很多反對(duì)全球化貿(mào)易的事情，但有些言論是為選舉用的，當(dāng)選以后，相信會(huì)有更多實(shí)際的經(jīng)濟(jì)政策出臺(tái)。 全球掀起稅率下調(diào)競(jìng)賽 事實(shí)上，美國(guó)減稅已經(jīng)吸引到了部分境外企業(yè)。每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者注意到，此前有媒體報(bào)道，中國(guó)臺(tái)灣有企業(yè)計(jì)劃增加對(duì)美國(guó)的投資。臺(tái)灣當(dāng)前個(gè)人綜合所得稅稅率高達(dá)45%，企業(yè)所得稅17%。財(cái)信傳媒董事長(zhǎng)謝金河就在社交媒體上表示，對(duì)于無(wú)避稅渠道的優(yōu)秀人才以及中小企業(yè)，很有可能把美國(guó)作為投資的“后花園”。 ▲數(shù)據(jù)來(lái)源：注冊(cè)稅務(wù)師齊洪濤 對(duì)不少讀者來(lái)說(shuō)，不同國(guó)家之前搶勞動(dòng)機(jī)會(huì)的方式有很多種，比如匯率戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)，如今這樣的競(jìng)爭(zhēng)有向稅收政策蔓延的趨勢(shì)。實(shí)際上，在美國(guó)之前，為了吸引企業(yè)留在當(dāng)?shù)?，不少?guó)家已經(jīng)開(kāi)始下調(diào)本國(guó)稅率。 據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，首相特雷莎·梅當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一（11月28日）正式準(zhǔn)許了前保守黨政府所作的允許進(jìn)一步下調(diào)公司稅的承諾，以此來(lái)提高對(duì)企業(yè)的吸引力。 近幾年來(lái)，英國(guó)公司稅稅率已小幅調(diào)低，預(yù)計(jì)接下來(lái)會(huì)每年降低1個(gè)百分點(diǎn)、到2020年觸及17%。這個(gè)水平還是會(huì)高于愛(ài)爾蘭的12.5%，但遠(yuǎn)低于其他多數(shù)大型經(jīng)濟(jì)體。 華爾街日?qǐng)?bào)列出了美國(guó)、法國(guó)、日本、德國(guó)、加拿大以及愛(ài)爾蘭等幾個(gè)國(guó)家企業(yè)稅率的調(diào)整情況，從中可以明顯看到，自從2000年以來(lái)，除美國(guó)外，其他國(guó)家的稅率整體呈下行趨勢(shì)。 ▲全球下調(diào)公司稅的競(jìng)賽升溫 或許，我們很快可以看到更多的國(guó)家加入到企業(yè)稅調(diào)整的過(guò)程中，尤其是那些稅率較高的國(guó)家。 每經(jīng)編輯杜恒峰